Costo Media Forex Trading

Dollaro-Costo della media - DCA Abbattere dollaro-costo della media - DCA fondamentale per la strategia è un impegno a investire un importo fisso in dollari ogni mese. A seconda di un profilo di obiettivi di investimento e investitori di rischio, i contributi mensili possono essere investiti in un portafoglio misto di fondi comuni di investimento, exchange-traded funds (ETF) o anche singoli titoli. Ogni mese, l'importo fisso acquista azioni ai prezzi in quel momento. Mentre i prezzi delle azioni declino, l'importo fisso acquista un maggior numero di azioni quando i prezzi aumentano, l'importo fisso acquista un numero di azioni. Il valore reale del dollaro-costo media è che gli investitori non hanno bisogno di preoccuparsi di investire nella parte superiore del mercato o cercando di determinare quando entrare o uscire dal mercato. Dollaro-Costo della media Esempio Ad esempio, si supponga che un investitore investe 1000 il primo di ogni mese in Mutual Fund XYZ. Si supponga che per un periodo di cinque mesi, il prezzo delle azioni di Fondi d'investimento XYZ sul all'inizio di ogni mese è stato il seguente: Al primo di ogni mese, investendo 1.000, l'investitore può acquistare un numero di azioni pari a 1.000 diviso per il prezzo delle azioni. In questo esempio, il numero di azioni acquistate ogni mese è pari a: mese 1 azioni 1.000 20 50 mese 2 azioni 1.000 16 62,5 Mese 3 azioni 1.000 12 83.33 mese 4 azioni 1.000 17 58.82 mese 5 azioni 1.000 23 43.48 Indipendentemente dal numero di azioni 1.000 investimento mensile acquistato, il numero totale di azioni l'investitore possiede è 298,14, e il prezzo medio pagato per ciascuna di queste azioni è 16.77. Considerando il prezzo corrente delle azioni è di 23, questo significa un investimento iniziale di 5.000 si è trasformata in 6,857.11. Se l'investitore avesse investito tutto 5.000 su uno di questi giorni invece di diffusione dell'investimento in cinque mesi, la redditività totale della posizione sarebbe superiore o inferiore 6,857.11 seconda del mese scelta per l'investimento. Tuttavia, nessuno può tempo il mercato. DCA è una strategia di sicurezza per garantire un prezzo medio complessivamente favorevole per Azioni share. Buying Quando il prezzo scende: Grande Errore La strategia del media verso il basso comporta investire importi supplementari in uno strumento finanziario o patrimoniale se diminuisce in modo significativo nel prezzo dopo l'investimento iniziale è fatto. E 'vero che questa azione porta verso il basso il costo medio dello strumento o attività, ma si è portare a grandi ritorni o semplicemente per una quota maggiore di un investimento perdente Continuate a leggere per scoprirlo. Opinioni contrastanti C'è radicale differenza di opinione tra gli investitori e gli operatori circa la fattibilità della strategia media verso il basso. I sostenitori della vista strategia media verso il basso come un approccio conveniente per ricchezza avversari accumulo vedono come una ricetta per il disastro. La strategia è spesso favorito dagli investitori che hanno un orizzonte d'investimento a lungo termine e un approccio contrarian a investire. Un approccio contrarian si riferisce ad uno stile di investimento che è contro, o contrario, al trend di investimento prevalente. (Ulteriori informazioni su come questi investitori trarre profitto dalla paura di mercato in comprare quando Theres sangue nelle strade.) Ad esempio, supponiamo che un investitore a lungo termine tiene Widget Co. magazzino nel suo portafoglio e ritiene che le prospettive per il Widget Co. è positivo . Questo investitore può essere incline a vedere un forte calo del titolo come una opportunità di acquisto, e probabilmente ha anche la vista contrarian che gli altri stanno essendo eccessivamente pessimisti circa Widget Co. s prospettive a lungo termine. Tali investitori giustificano il loro affare-caccia visualizzando un titolo che è diminuita nel prezzo come disponibili a sconto rispetto al suo valore intrinseco o fondamentale. Se ti è piaciuto il titolo a 50, si dovrebbe amare a 40 è un mantra spesso citato da questi investitori. (Per conoscere la aspetto negativo di questa strategia, leggere il valore trappole: i cacciatori di occasioni Attenzione) D'altro lato della medaglia sono gli investitori e gli operatori che hanno generalmente orizzonti di investimento a breve termine e visualizzare un declino stock come un presagio di cose a venire . Questi investitori sono anche suscettibili a sposare negoziazione nella direzione della tendenza prevalente, piuttosto che contro di essa. Possono visualizzare l'acquisto in un magazzino declino come simile a cercando di prendere un coltello che cade. Tali investitori e gli operatori sono più propensi a fare affidamento su indicatori tecnici, come la dinamica dei prezzi, per giustificare le loro azioni di investimento. Utilizzando l'esempio di Widget Co. un commerciante a breve termine che inizialmente ha acquistato il titolo a 50 può avere uno stop-loss su questo commercio a 45. Se i commerci di sotto 45, il commerciante venderà la posizione in Widget Co. e cristallizzare la perdita. commercianti di breve termine generalmente non credono in media le loro posizioni verso il basso, come vedono questo come buttare soldi dopo male. Vantaggi di media verso il basso Il vantaggio principale di una media negativo è che un investitore può ridurre il costo medio di un magazzino tenuta in modo sostanziale. Supponendo che il brodo si gira, questo assicura un punto più basso di pareggio per la situazione delle scorte, e guadagni più elevati in termini di dollari di quanto sarebbe stato il caso se la posizione non è stata in media verso il basso. Nell'esempio precedente Widget Co. facendo la media verso il basso attraverso l'acquisto di ulteriori 100 azioni a 40 in cima alle 100 azioni a 50, l'investitore porta giù il punto di pareggio (o prezzo medio) della posizione a 45: 100 azioni x (45-50) -500 100 azioni x (45-40) 500 Se widget Co. commerci a 49 in altri sei mesi, l'investitore ha ora un potenziale guadagno di 800 (nonostante il fatto che il titolo è ancora in commercio sotto il prezzo iniziale di entrata di 50): 100 azioni x (49-50) -100 100 azioni x (49-40) 900 Se widget Co. continua a salire e avanza a 55, i guadagni potenziali sarebbero 2.000. In media verso il basso, l'investitore ha di fatto raddoppiato la posizione Widget Co: 100 azioni X (55-50) 500 100 azioni x (55-40) 1500 500 1500 2.000 avuto l'investitore non media verso il basso quando lo stock è sceso a 40, il guadagno potenziale sulla posizione (quando lo stock è a 55) ammonterebbe soltanto 500. Svantaggi di media verso il basso della media verso il basso o raddoppio funziona bene quando lo stock alla fine rimbalzi perché ha l'effetto di ingrandimento guadagni, ma se il titolo continua a diminuire, le perdite sono anche ingrandite. In questi casi, l'investitore può rue la decisione di media verso il basso piuttosto che sia esistente posizione o, in mancanza di aggiungere alla partecipazione iniziale. Gli investitori devono quindi prestare la massima attenzione per valutare correttamente il profilo di rischio del patrimonio che viene in media verso il basso. Anche se questo non è un'impresa facile, il più delle volte, diventa un compito ancora più difficile durante i mercati orso frenetici come quello del 2008, quando i nomi per la casa come Fannie Mae, Freddie Mac, AIG e Lehman Brothers hanno perso gran parte della loro capitalizzazione di mercato in pochi mesi. (Per ulteriori informazioni, leggere Fannie Mae, Freddie Mac e il credito crisi del 2008). Un altro svantaggio di media verso il basso è che può risultare in una ponderazione superiore alla desiderata di uno stock o di un settore in un portafoglio di investimenti. A titolo di esempio, si consideri il caso di un investitore che aveva un 25 ponderazione dei titoli bancari degli Stati Uniti in un portafoglio all'inizio del 2008. Se l'investitore in media verso il basso la sua o le sue partecipazioni bancarie dopo il rapido declino nella maggior parte dei titoli bancari che anno in modo che questi stock costituiti da 35 degli investitori totale del portafoglio, questa proporzione può rappresentare un più alto grado di esposizione ai titoli bancari di quello desiderato. In ogni caso, si pone certamente l'investitore a rischio molto più elevato. (Per ulteriori informazioni, leggere Una guida per del portafoglio.) Applicazioni pratiche alcuni dei mondi investitori più astuti, tra cui Warren Buffett, hanno utilizzato con successo la strategia di media nel corso degli anni. Mentre le tasche degli investitori media sono neanche lontanamente così profondo come profondo come Buffetts, media verso il basso può ancora essere una strategia valida, anche se con alcune avvertenze: media verso il basso dovrebbe essere fatto su base selettiva per scorte specifiche, piuttosto che come una cattura strategia - tutti per ogni azione in un portafoglio. Questa strategia è più limitato a di alta qualità, le scorte blue chip in cui il rischio di fallimento delle imprese è bassa. blue chip che soddisfano criteri rigorosi - che includono un track record di lungo periodo, una forte posizione competitiva, molto basso o nessun debito, business stabile, i flussi di cassa solidi. e buona gestione - può essere candidati idonei per la media verso il basso. Prima di media verso il basso di una posizione, i fondamentali companys devono essere accuratamente valutati. L'investitore deve accertare se un calo significativo in un titolo è solo un fenomeno temporaneo, o di un sintomo di un malessere più profondo. Come minimo, fattori che devono essere valutati sono i companys posizione competitiva, prospettiva dei guadagni a lungo termine, la stabilità aziendale e struttura del capitale. La strategia può essere particolarmente adatto a momenti in cui vi è una quantità eccessiva di paura e di panico nei mercati, perché il panico liquidazione potrebbe comportare titoli di alta qualità, diventando disponibile a valutazioni interessanti. Ad esempio, alcuni dei titoli tecnologici più grandi erano vendute a livelli stracciati nell'estate del 2002, mentre i titoli bancari internazionali degli Stati Uniti e sono stati in vendita nella seconda metà del 2008. La chiave, naturalmente, è l'esercizio prudente giudizio nella raccolta le scorte che sono posizionati meglio per sopravvivere alla shakeout. La linea di fondo media verso il basso è una strategia di investimento vitale per azioni, fondi comuni e fondi negoziati in borsa. Tuttavia, a causa cura deve essere esercitata nel decidere quali posizioni di media verso il basso. La strategia è migliore limitato a blue chips che soddisfano i criteri di selezione rigorosi, come un track record di lungo periodo, il debito minimo e flussi di cassa solidi.